Commercial Finance - De hypotheek Kernsmelting

Banken lenen geld om mensen en bedrijven. Het geld wordt gebruikt voor investeringen en de consument koopt, zoals voedsel, auto's en huizen. Wanneer deze investeringen zijn productieve het geld uiteindelijk vindt zijn weg terug naar de bank en een algemene liquiditeit van een goed functionerende economie wordt gecreëerd. Het geld cycli rond en rond wanneer de economie functioneert effectief.

Wanneer de markt wordt verstoord financiële markten de neiging om te grijpen op. De liquiditeit cyclus kan vertragen, te bevriezen tot een graad of stoppen helemaal. Dit is het geval omdat banken zeer leveraged zijn. Een goed gekapitaliseerde bank is alleen nodig om 6% van hun activa in kernvermogen. Geschat wordt dat de woninghypotheken kernsmelting kredietverliezen van ongeveer $ 400 miljard dollar zal veroorzaken. Dit krediet verlies is ongeveer 2% van alle Amerikaanse aandelen. Dit doet pijn balans van de bank vellen, omdat hun 6% kernvermogen effecten. Om dit te compenseren, moeten banken meer in rekening brengen voor leningen, minder betalen voor deposito's en maken hogere normen voor leners die leidt tot minder leningen.

Waarom is dit gebeurd? Once upon a time na de grote depressie van de jaren 1930 een nieuwe nationale banksysteem is gemaakt. Banken moesten bundelen om een hoog niveau van veiligheid en soliditeit voldoen. Het doel was om toekomstige falen van banken te voorkomen en om een andere rampzalige depressie te voorkomen. Savings and Loans (die nog steeds bestaan, maar noemen zichzelf Banken vandaag) werden gecreëerd in de eerste plaats om geld te lenen aan mensen om huizen te kopen. Ze namen het geld van hun deposanten, uitgeleend aan mensen huizen kopen en hield deze leningen in hun portefeuille. Als een huiseigenaar niet te betalen en er was een verlies, de instelling nam het verlies. Het systeem was simpel en de instellingen waren verantwoordelijk voor de bouw van miljoenen woningen voor meer dan 50 jaar. Dit veranderde drastisch met de uitvinding van de secundaire markt, collateralized debt obligations, die ook bekend staat als collateralized hypothecaire verplichtingen.

Onze regering creëerde de regering National Mortgage Association (algemeen bekend als Ginnie Mae) en de Federal National Mortgage Association (algemeen bekend als Fannie Mae) aan hypotheken te kopen van banken om de beschikbare hoeveelheid geld in het banksysteem om huizen te kopen uit te breiden. Dan Wall Street firma's creëerde een weg naar de markt exponentieel uit te breiden door bundeling up home leningen in slimme manieren die toegestaan initiators en Wall Street grote winsten te maken. De grote beurs ondernemingen waren securitizers van mortgage-backed securities en resecuritizers die in plakken gesneden en in blokjes gesneden verschillende delen van de groepen van leningen aan huis worden gekocht en verkocht op de beurs gebaseerd op de prijzen door de markt en de analisten. Home leningen, verpakt als effecten worden gekocht en verkocht, zoals aandelen en obligaties.

In de zoektocht te doen meer en meer het bedrijfsleven, aan de normen krijgen een lening werd verlaagd tot een punt waar, althans in sommige gevallen, als een persoon wilde een huis kopen en kan beweren ze konden betalen ze de lening ontvangen. Leners met zwakke of slechte krediet geschiedenis waren in staat om leningen te krijgen. Er was weinig risico voor de kredietgever, omdat in tegenstelling tot de eerdere dagen toen thuis leningen werden gehouden in hun portefeuille, deze leningen werden verkocht en als de niet-terugbetaalde leningen van de investeerders of kopers van deze leningen zou nemen de verliezen dus niet de bank die de lening. Het resultaat vandaag is tumult in onze economie van de hypotheek kernsmelting heeft verstoord dat de algemene financiële systeem en treft alle leningen in een negatieve manier.

Wie is verantwoordelijk voor deze situatie? Alle initiatiefnemers lening, met inbegrip van banken, zijn verantwoordelijk voor het draaien van een oogje aan leningen die waren gebaseerd op slecht krediet criteria. Onder het label van "subprime"-leningen waren er weinig documentatie leningen, geen documentatie leningen en zeer hoge lening aan waarde-leningen, waarvan er vele de verhinderingen lezen we over op een dagelijkse basis. Wall Street is verantwoordelijk voor het verpompen van dit systeem in een financiële ramp die kan groeien van de huidige 400 dollar raming miljard dollar tot meer dan een biljoen dollar. Realtors, hypotheek makelaars, huis kopen en speculanten zijn verantwoordelijk voor hun bereidheid om steeds hogere prijzen betalen voor woningen op de overtuiging dat de prijzen alleen zou gaan hoger en hoger. Dit principe aangewakkerd het systeem voor de hypotheek kernsmelting.

Zijn er overeenkomsten met de spaar-en krediet crisis van de jaren 1980? Tussen 1986 en 1995 Savings and Loans (S & L's) verloren ongeveer 153 miljard dollar. De instellingen werden gereguleerd door de Federal Home Loan Bank Board en de Federal Savings and Loan Insurance Corporation. Deze entiteiten wetten aangenomen die nodig is de S & L's voor vastrentende leningen alleen voor hun portefeuilles. De tarieven die kunnen worden aangerekend voor deze leningen werden bepaald door de markt. Stel je een instelling met 100 miljoen dollar aan leningen op 6% tot 8%. Al jaren de rente op deposito's ook werden gereguleerd door de overheid. Het renteverschil tussen de twee toegelaten instellingen voor een kleine winst.

In 1980 het Amerikaanse Congres gaf de Depository Institutions Deregulering en Monetaire Control Act van 1980 (DIDMCA). Een comite werd opgericht in het Congres. Over een periode van jaren de commissie gedereguleerd de tarieven S & L's konden betalen op spaargeld. Niets is veranderd met betrekking tot wat kan worden gebracht voor woningkredieten. Veel instellingen begonnen met enorme hoeveelheden geld verliezen omdat ze op de markt prijzen van 10% betalen tot 12% voor hun spaargeld, maar ze zaten vast met hun oude 6% tot 8% leningen. Sommige leidinggevenden in de spaar-en zakelijke lening bij deze commissie als de verdoemden idioten in Washington.

Vele boeken zijn geschreven over deze gebeurtenissen. Er is gedocumenteerd bewijs van substantiële wandaden door S & L leidinggevenden die probeerden om geld investeren om hun instellingen, behalve soms voor persoonlijk gewin. Sommigen waren geavanceerde criminelen. Congres hun fout erkend in 1982, toen de Garn-St.Germain depositaris Instellingen wet werd aangenomen om S & Ls om hun activiteiten te diversifiëren om hun winsten te verhogen. Tevens toegestaan S & L's op variabele rente leningen te maken. Het was te weinig te laat. Na het failliet instellingen werden geliquideerd door de regering, waren de overlevende S & Ls beoordeeld miljarden dollars door de Federal Deposit Insurance Corporation te vullen het fonds dat de inleggers van alle Amerikaanse banken verzekert.
De hypotheek kernsmelting en de spaar-en krediet crises zijn vergelijkbaar met betrekking tot de aanwezigheid van hebzucht en criminele activiteiten. Ze zijn zeer verschillend met betrekking tot het feit dat de S & L crisis is ontstaan uit een gebroken regering opdracht regelgeving en de hypotheek kernsmelting is veroorzaakt hoofdzakelijk door een systeem dat ging wilde met hebzucht.

Dit heeft gevolgen gehad voor niet-bancaire kredietverstrekkers, zoals particuliere financiering van commerciële bedrijven die hard geld onroerend goed leningen, bestelling financiering en debiteuren financiering. De meeste van deze bedrijven hebben hun prijzen verhoogd en zij zijn ontstaan normen voor de veiligheid en soliditeit van de activiteiten.


De bottom line: de bancaire kredietverlening kan worden vervangen door andere bronnen, zoals de financiering van commerciële bedrijven tot op zekere hoogte. Harde geld, zal bestelling financiering en debiteuren financiering van sommige bedrijven te helpen groeien in deze moeilijke tijden. Maar voor de gemiddelde kredietnemer, zakenman, ondernemer of deze moeilijke economische tijden, veroorzaakt door de hypotheek kernsmelting, die zijn hier om te verblijven voor meerdere jaren.

Copyright (c) 2008 Gregg Financial Services

Rate Article

Related Videos
Play Video How to Deal With Student Loans	Play Video The William D. Ford Direct Loan And The Stafford Loan	Play Video Subsidized And Unsubsidized Direct Or Stafford Loans	Play Video Inzicht Entree Lening Counseling	Play Video Inzicht een Master Loan promesse

Hieronder zijn meer artikelen met betrekking tot het bovengenoemde artikel van de "Business Financiering" artikel categorie.

Mensen die geïnteresseerd zijn in het bovenstaande artikel "Commercial Finance - De hypotheek Kernsmelting" zijn ook geïnteresseerd in de gerelateerde artikelen hieronder opgesomd: